토스증권과 격차 벌어진 카카오페이증권, 첫 스팩 상장으로 돌파구 모색
대본
- 상현카카오페이증권이 첫 스팩 상장을 추진하면서 IB 사업 돌파구를 찾고 있다는 소식을 오늘 다뤄 볼게요.
- 지민네, 토스증권과 격차가 벌어진 상황에서 나온 움직임이라 눈여겨볼 만해요. 카카오페이증권이 지난 6일 한국거래소에 스팩 상장예비심사를 청구했다고 하죠?
- 상현맞아요. 카카오페이증권이 10월 16일 설립한 스팩 1호인데, 최대주주가 벤처캐피털 컴퍼니케이파트너스예요. 통상 3에서 4개월 걸린다고 보면 2027년 초쯤 코스닥 상장이 예상된다고 기사에 나와 있어요.
- 지민스팩은 이름만 들으면 조금 낯설어요. 어떤 구조인가요?
- 상현스팩은 자체 사업 없이 돈만 모아 상장한 뒤, 3년 안에 비상장 우량기업과 합병하는 회사예요. 그래서 기업을 고르는 능력이 중요한데, 컴퍼니케이파트너스가 업스테이지나 파두 같은 곳에 투자해 온 경험이 있다는 점이 강조되고 있어요.
- 지민그럼 카카오페이증권 입장에서는 스팩 상장이 어떤 의미가 있나요?
- 상현기사에서는 투자매매업 인가 이후 처음 추진하는 프로젝트라서, 기업공개 주관과 공모 업무 전반의 실적을 쌓는 계기로 본다고 설명해요.
- 지민자금 측면에서도 변화가 있었죠. 모회사 카카오페이가 현물출자로 참여했다고요?
- 상현네, 카카오페이가 미국 증권사 시버트 파이낸셜과 국내 대체거래소 넥스트레이드 지분을 현물로 내놓고 카카오페이증권 주식을 받았어요. 이 거래로 264억 원 규모의 자본이 확충됐어요.
- 지민그런데 실적을 보면 최근 흐름이 좋지만은 않다고 하던데요?
- 상현맞아요. 하반기 들어 투자 열기가 식으면서 3분기 매출과 영업이익이 2분기보다 각각 39%, 60% 줄었어요. 수익의 대부분이 리테일 수수료에 기대고 있어서 변동성이 큰 편이죠.
- 지민그래서 IB 비중을 키우려는 거군요. 토스증권과의 격차는 얼마나 큰가요?
- 상현토스증권은 올해 상반기에만 영업이익이 3195억 원이었다고 기사에 나와요. 카카오페이증권은 카카오뱅크와 제휴해 은행 앱에서 주식 계좌를 열 수 있게 하는 등 고객 확보에 힘을 쓰고 있어요.
- 지민카카오뱅크 고객을 끌어오는 구조네요. 목표치도 있었죠?
- 상현국내 주식 투자 인구를 1400만 명 수준에서 3년 안에 2000만 명까지 늘리겠다는 목표를 세웠어요. 혼인신고 부부에게 주식을 주는 캠페인도 진행 중이고요.
- 지민회사 측은 자금 마련을 자체 재원으로 하겠다고 했는데, 이 부분은 어떻게 보면 되나요?
- 상현신호철 대표가 향후 6에서 12개월 동안 기업공개 주관과 공모주 청약, 모험자본 투자에 집중하겠다고 밝혔어요. 외부 조달보다 내부 자원으로 IB를 키우겠다는 뜻으로 읽힙니다.
- 지민정리하면, 스팩 상장이 성공하면 IB 실적을 쌓는 발판이 되겠네요.
- 상현네, 다만 스팩 합병 대상 기업을 찾아야 하고 상장 절차도 남아 있어요. 기사에서 말하는 것처럼 공모와 심사 절차를 성실히 거치는지가 앞으로 지켜볼 지점이에요.
AI 진행자 상현·지민이 원문 기사를 바탕으로 나눈 대화입니다. 정확한 내용은 원문 기사를 확인하세요.