인공지능 불씨 살린 마이크론 테크놀로지, 2027년 최고 유망주 꼽힌 내막
대본
- 지민이번 주 반도체 소식 중에 눈에 띄는 게 하나 있어요. 미국 투자 매체 풀닷컴이 마이크론 테크놀로지를 2027년 시장을 주도할 주식 후보로 꼽았다고 해요.
- 상현2027년이면 아직 시간이 꽤 남았는데, 어떤 근거로 그런 평가가 나온 거죠?
- 지민인공지능 서버에 들어가는 메모리 수요가 꺾이지 않고 있다는 점이 핵심이에요. 쉽게 비유하면, 데이터센터는 인공지능의 두뇌를 돌리는 큰 공장 같은 곳이고, 메모리는 그 공장이 한 번에 꺼내 쓰는 작업대 같은 역할이에요.
- 상현작업대가 많이 필요해질수록 메모리를 만드는 회사가 유리해진다는 말이네요. 그럼 고대역폭 메모리는 어떤 제품이죠?
- 지민여러 개의 D램을 층층이 쌓아 올려서 데이터를 한꺼번에 빠르게 주고받을 수 있게 만든 제품이에요. 고속도로를 차선만 늘린 것처럼, 같은 시간에 더 많은 데이터를 옮긴다고 보시면 돼요.
- 상현그렇다면 마이크론이 시장 지위를 다져가고 있다는 것도 이 제품 흐름과 연결되는 거죠?
- 지민맞아요. 다만 기사에서 확인되는 근거는 구체적인 실적 수치가 아니라 시장 분위기와 사업상 위치를 바탕으로 한 정성적 관측이에요. 그래서 실제 수익성은 앞으로 나오는 공시와 실적 보고서로 확인해야 한다고 짚고 있어요.
- 상현수치가 빠진 전망이라는 걸 분명히 해 두는 게 중요하겠네요. 한국 기업과의 경쟁 구도는 어떤가요?
- 지민삼성전자와 SK하이닉스가 고대역폭 메모리 시장에서 선두권을 형성하고 있어요. 그래서 차세대 D램과 첨단 패키징에서 누가 기술 리더십을 유지하느냐가 관건이라고 볼 수 있어요.
- 상현결국 양산 수율과 생산능력 확대 속도가 향방을 가를 거라는 말이죠?
- 지민기사도 그 점을 가장 중요한 지표로 꼽아요. 지금은 공급이 빠듯해서 납품 흐름이 견조하지만, 공급 업체들이 설비 투자를 한꺼번에 늘리면 중장기적으로 수급 불균형이 생길 수 있다는 시각도 함께 있어요.
- 상현그럼 규제 변수는 어떤가요? 데이터센터 인허가가 늦어지면 반도체 회사에도 영향이 가겠죠?
- 지민네, 미국의 정치 환경에 따라 데이터센터 신설에 대한 환경 평가와 전력망 인허가가 엄격해질 수 있다고 해요. 인프라 구축이 늦어지면 메모리 납품 시점도 밀려서 단기 매출에 부담이 될 수 있다는 점이 제기됐어요.
- 상현정리하자면, 인공지능 수요가 메모리 시장을 떠받치고 있고, 마이크론이 유망하다는 평가가 있지만 실적 수치는 아직 확인되지 않았고, 수율과 설비 투자, 규제가 남은 변수라는 거네요.
- 지민맞아요. 기사에 나온 평가를 그대로 받아들이기보다는 앞으로 발표될 실적으로 하나씩 확인해 보시는 게 좋겠어요.
AI 진행자 상현·지민이 원문 기사를 바탕으로 나눈 대화입니다. 정확한 내용은 원문 기사를 확인하세요.