[마켓+]통신 3사, AI 매출은 나란히 성장…실적 기여는 아직 제한적
대본
- 상현지난번에 통신 3사 실적 얘기를 했었는데요, 이번에는 세 회사가 같은 3분기에 어떻게 달라졌는지 비교해 볼까요?
- 지민네, 표면적으로는 SK텔레콤과 LG유플러스의 영업이익이 크게 늘었고 KT는 줄었어요. SK텔레콤은 3분기 영업이익이 5523억원으로 1040.3% 늘었고, LG유플러스는 2976억원으로 84.1% 늘었죠.
- 상현그런데 지난해 같은 기간의 숫자를 보면 조금 다른 이야기가 나오는 것 같아요. SK텔레콤은 지난해 유심 정보 유출 사고 이후 보상 프로그램 때문에 영업이익이 484억원까지 떨어졌던 거죠?
- 지민맞아요. 그래서 올해 증가율이 큰 데에는 지난해의 기저효과가 상당 부분 작용했어요. 2024년 3분기 영업이익 5333억원과 비교하면 이번 분기는 약 3.6% 증가한 수준이라고 기사는 설명하고 있어요.
- 상현그렇다면 이번 실적이 본격적인 이익 성장이라고 보기는 어렵겠네요. KT는 어떤가요?
- 지민KT는 지난해 반영된 일회성 부동산 분양이익이 사라졌고, 올해 2월부터 7월까지 진행한 고객 보답 프로그램과 AX 사업 관련 비용이 영향을 줬어요. 무선 서비스 매출도 전년 동기보다 3.9% 줄었고요.
- 상현그럼 인공지능 사업은 세 회사 모두 성장했다는 건가요?
- 지민네, 매출과 수주가 모두 늘었어요. SK텔레콤의 AIDC 매출은 1261억원으로 6.2% 증가했고, KT는 AX 매출이 3933억원으로 9.8% 늘었어요. LG유플러스의 AIDC 매출은 1317억원으로 27.7% 증가했고요.
- 상현그런데 전체 실적에서 차지하는 비중은 아직 크지 않다고 했죠?
- 지민맞아요. SK텔레콤 AIDC 매출은 전체 연결 매출의 약 2.8%이고, LG유플러스도 약 3.3% 수준이에요. 기업 인프라 부문 안에서는 비중이 커졌지만, 회사 전체로 보면 아직 제한적이에요.
- 상현데이터센터는 짓는 것만으로 수익이 나는 건 아니라고 하셨죠. 가동률도 중요하고요.
- 지민네, 기사에서도 고객사 입주와 실제 연산 수요가 늘어나야 매출이 확대된다고 강조해요. SK텔레콤은 울산과 서울 등에 약 180MW 규모의 신규 시설을 짓고 있고, SK하이퍼는 2029년부터 순차 가동을 예상하고 있어요.
- 상현그럼 세 회사 모두 아직은 투자 단계라고 봐야겠네요. 가장 확실하게 고객 수요를 말한 곳은 어디인가요?
- 지민LG유플러스예요. 파주 AIDC 네 개 동 모두 고객 수요를 확보했다고 밝혔고, 장기계약 구조로 10에서 15년 수준의 계약을 설명했어요. 다만 설비투자가 3분기에 30.1% 늘어난 만큼 투자비 회수 속도를 지켜봐야 해요.
- 상현정리하면, 이번 실적 개선은 일회성 요인과 지난해의 기저효과가 크게 작용했고, 인공지능 사업은 성장했지만 아직 수익의 중심은 아니라는 말이네요.
- 지민맞아요. 앞으로 중요한 건 데이터센터 용량을 얼마나 늘리느냐보다, 가동률과 투자 회수를 얼마나 안정적으로 만들어 내느냐예요.
AI 진행자 상현·지민이 원문 기사를 바탕으로 나눈 대화입니다. 정확한 내용은 원문 기사를 확인하세요.