LS증권 "카카오페이 목표주가 하향, 증권 수수료 감소에 매출 추정치 낮춰"
대본
- 상현카카오페이의 매출 추정치가 기존보다 낮게 조정되었다는 소식이 있는데 어떤 이유 때문인가요?
- 지민LS증권 선유진 연구원의 분석에 따르면, 증권 업황이 빠르게 정상화되면서 카카오페이의 매출 추정치가 하향 조정되었어요.
- 상현구체적으로 매출 규모가 어느 정도 줄어든 건가요?
- 지민2026년 3분기 연결기준 매출은 3011억 원으로 추산되었는데, 이는 기존 추정치였던 3341억 원보다 9.9% 낮은 수치예요.
- 상현매출이 줄어든 원인도 함께 밝혀졌나요?
- 지민국내 증시 거래대금이 감소하고 환율이 하락하면서, 증권 부문의 수수료 매출이 줄어든 영향으로 풀이되고 있어요.
- 상현금융 매출 부분도 눈에 띄게 차이가 나는지 궁금해요.
- 지민네, 3분기 금융 매출은 1344억 원으로 추산되었는데, 기존 추정치인 1694억 원과 비교하면 20.7%나 감소한 결과예요.
- 상현분기뿐만 아니라 연간 매출 전망에도 변화가 있겠군요.
- 지민맞아요. 2026년 연간 매출은 1조2474억 원으로 전망되었는데, 기존 전망치인 1조3181억 원보다 5.4% 감소한 수준이에요.
- 상현매출 전망이 낮아지면서 목표주가도 조정되었겠네요.
- 지민LS증권은 카카오페이의 목표주가를 기존 6만1천 원에서 5만7천 원으로 낮췄지만, 투자의견은 매수 상태를 유지했어요.
- 상현매출 추정치는 낮아졌지만, 장기적인 관점에서의 평가는 어떤가요?
- 지민선 연구원은 금융 플랫폼으로서의 역할 확대와 이용자 기반 강화라는 중장기 방향성에 주목할 필요가 있다고 언급했어요.
- 상현앞으로 준비하고 있는 사업 영역도 언급되었나요?
- 지민카카오페이는 2026년 4분기 이후 기업공개 인수단 참여 같은 투자은행 사업 확대를 준비하고 있다고 해요.
- 상현디지털자산 관련 사업에 대해서는 어떻게 보고 있나요?
- 지민디지털자산 법제화가 완료되면 국내에서 관련 사업을 가장 적극적으로 할 수 있는 플랫폼이 될 것이라는 긍정적인 시각도 있어요.
- 상현결국 증권 수수료 감소로 단기 추정치는 낮아졌지만, 중장기 사업 확장성에 대한 기대는 남아 있는 상황이군요.
- 지민네, 증권 업황의 변화에 따른 매출 조정과 향후 사업 확장 준비 과정을 함께 지켜봐야 할 것 같아요.
AI 진행자 상현·지민이 원문 기사를 바탕으로 나눈 대화입니다. 정확한 내용은 원문 기사를 확인하세요.