美증시 급락에 헤지펀드도 '백기'…10여년만에 최대 포지션 축소
대본
- 지민미국 증시가 급락하면서 월가 대형 헤지펀드들도 투자 포지션을 크게 줄였다고 해요. 모건스탠리 분석에 따르면 주식 종목선택형 헤지펀드들의 포지션 축소가 10여 년 만에 최대 수준이라고 합니다.
- 상현헤지펀드가 포지션을 줄였다는 건 시장에 어떤 의미로 받아들여지나요?
- 지민헤지펀드들은 지난 6월 이후 주식시장에 대한 익스포저, 즉 위험 노출을 약 9% 줄였다고 해요. 쉽게 말하면 주식에 걸어둔 돈의 비중을 낮췄다는 뜻이에요.
- 상현그렇다면 펀드들이 실제로 어느 정도 손실을 봤는지도 중요하겠네요.
- 지민지난 10월 말 기준으로 주식 종목선택형 헤지펀드의 40% 이상이 연초 대비 수익률이 보합이거나 마이너스였다고 해요. 인공지능 관련주에 베팅했다가 주가 급락으로 손실을 봤고, 인공지능 확산 피해를 예상한 기업에 대한 공매도에서도 손실이 났다고 기사에 나와요.
- 상현손실이 이달 들어 더 커졌다는 내용도 있던데, 어떤 상황이었나요?
- 지민민주당이 중간선거에서 상하원을 모두 장악한 뒤 인공지능 관련주 중심으로 매도세가 퍼졌어요. 그 결과 나스닥 종합지수 구성 종목들의 시가총액이 하루 약 2조5천억달러 줄어 역대 최대 감소액을 기록했다고 합니다.
- 상현기술·미디어·통신 분야에 집중한 헤지펀드들은 피해가 더 컸다고 들었어요.
- 지민골드만삭스 보고서를 보면, 이 펀드들은 전날 하루에만 4% 넘게 손실을 봤어요. 올여름 이전에는 연초 대비 최대 24%의 수익률을 냈지만, 최근 급락으로 올해 누적 수익을 사실상 모두 반납했다고 해요.
- 상현실적이 나빠지면 펀드 운용 방식도 달라지겠죠?
- 지민맞아요. 약 70억달러를 운용하는 샘린 캐피털은 산업재, 기술주, 소매업 등 금융 외 업종의 주식 포지션을 대부분 정리하고 금융주에 집중하기로 했어요. 이에 따라 해당 업종을 담당하던 고위 분석 인력도 줄이고 있다고 합니다.
- 상현여러 펀드가 비슷한 종목을 한꺼번에 팔면 주가 하락이 더 커질 수 있다는 우려도 있죠?
- 지민네, 손실을 줄이려고 펀드들이 같은 종목을 동시에 매도하면 주가가 더 떨어지고, 그게 다시 추가 포지션 축소로 이어질 수 있다는 분석이에요. 일부 펀드는 거래 은행의 추가 증거금 요구, 즉 마진콜에 대응하려고 보유 자산을 대거 처분했다고도 전해졌어요.
- 상현그래도 미리 레버리지를 줄여둔 펀드들은 손실이 덜했다는 분석도 있었죠?
- 지민맞아요. 최근 몇 주간 차입 투자를 미리 줄이지 않았다면 전날 급락에 따른 손실이 더 컸을 것이라는 평가가 나왔어요. 정리하면, 헤지펀드들의 대규모 포지션 축소는 인공지능 관련주 중심의 증시 불안이 수급 측면에서 얼마나 깊은지 보여주는 신호로 읽히고 있어요.
AI 진행자 상현·지민이 원문 기사를 바탕으로 나눈 대화입니다. 정확한 내용은 원문 기사를 확인하세요.